真格红杉在“上帝模式”下的货币兑换中扮演什么角色？

一枚硬币可以在三分钟内发送给您。 ” 在人民创投（ID：renminct）参与的一场区块链相关沙龙中，主持人介绍了坐在他旁边的一位技术人员。“至于能不能去交易所，就看你工作了。 “

去年9月4日，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》（以下简称《公告》），将ICO定义为“未经批准的违法行为”公开融资行为”，同时停止了各类代币发行和融资活动。然而仅仅几个月后，随着“区块链”概念的大肆炒作，ICO也通过私募披上了“洋马甲”和众筹。在停止之前。

在这个沙龙中，来自投资、销售、物流、短视频等各行各业的人聚集在一个小会议室里，讨论着他们不懂的链和币。 话题总是能引起大家的共鸣。 主持人讲述自己如何参与发币，却被割韭菜的故事更是一度掀起了小高潮。 “骗子”等字眼是最醒目的点缀，让小三难逃成为“韭菜”的命运。

郭鸿才的《韭菜庄园》

事实上，投票上币、发币、交易币的渠道在国内还是畅通无阻的。 根据9月4日《公告》，应停止的币种发行和币种交易，可通过OKCoin首页提供的链接一次跳转到OKEX继续交易。 截至发稿，火币网首页仍有明显的“开始交易”按钮，用户点击按钮后可顺利跳转到火币pro进行法币交易。 同时，原火币网账号与火币专业版账号完全对接。

同时，用户也可以成功登录HADAX页面参与投票上币。 在网站介绍中，HADAX是火币Pro的新子品牌。 火币Pro用户可直接登录HADAX，使用HT（火币发行的代币）进行投票。 项目方可自行填写项目信息并申请上市。 目的是为更多处于初期阶段的创新数字资产提供平台展示机会。

“币安的规矩是，要上币，就要交上币费。项目方都在疯狂购买币安币，因为全球项目方手里有很多币，所以他们花钱买币安币，另外还有很多交易用户，为了省手续费，交易用户持有币安币，因为持有币安币可以省一半的手续费，反正持有币安币之后，各种手续费都会很便宜，然后币安拿25%的利润回购销毁币安币，市场上的币安币一直在减少，币安币成为币安快速发展的秘诀。” 币圈名人郭宏才说。

在郭宏才的理解中，交易平台发行自己的货币，并用这种货币投票给其他代币，可以促进交易平台的快速积累和发展。 今天的主流交易所已经“变得像山寨币”。 platform", "现在所有所谓的主流平台都是在学习原来的比特时代，都是做多币种的。 多币种的好处就是用户多。”用户来了，交易量大了，交易平台自然会得到很大的发展。

甚至，这个行业已经形成了发币、推币、上币、发行、背书等一站式的上币生态。 据媒体报道，山寨团队的标准配置是几个中国程序员，几个外国程序员，一个排队的数字货币圈大佬，一个矿工大佬，一个P2P营销人员。 利益代言人和团队负责用蓝图和理想包装空气币，平台负责上市交易，代销负责销售。

在郭宏才的描述中，他属于收款平台的币圈老大。 很多希望开拓中国市场的项目方都会找到郭宏才，给他1%的股份。 他负责朋友圈的宣传。 据媒体报道，他被国外很多想做国际化的项目视为中国最著名的币圈大佬，接手过80多个平台项目。 到美国后，郭宏才为五个项目平台一共收取了500万美元。 这笔钱被他用来在美国买了一座庄园。 庄园可停放汽车100多辆，得名“韭菜庄园”。 ”

“以太坊去年很火，因为它是我开发的，今年还要继续开发Stellar Lumens，我想把这个货币从美国带到全世界，战友们等着看，开发这个Stellar Lumens，这些项目方只是一个开始，未来将会有几十个或者上百个项目来募集Stellar，希望大家一起来炒作，把这个Stellar炒起来，让我先把钱还回来。” 郭宏才在微博上推荐了自己的新项目。

货币兑换的“上帝模式”

对于整个交易链条，郭宏才只是其中一环。 处于整个发币食物链顶端的是主流的代币交易平台Binance、Huobi Pro、OKEX等，对于持币者和项目方来说，自己的代币出现在主流交易平台上意味着交易量会更多和操作空间，使币值最大化，甚至可以在主流交易所上市，当然也可能会遇到跌破发行价的情况。

这些平台掌握着代币最终能否到达个体交易者手中的关键。 投票上币是交易平台实力和地位的典型体现。 同时，凭借自身作为规则制定者的优势，交易平台的触角已经延伸至全链条的各个重要环节，具备开启币圈“上帝模式”的基础。

以火币集团为例。 旗下北京火币天下网络科技有限公司是知名区块链媒体金色财经背后的北京财道信息技术有限公司的第五大股东。 同时，火币集团还投资了新加坡数字信息公司WXY，为区块链项目提供营销和商业咨询服务。 北京火币天下投资有限公司隶属于北京火币天下网络科技有限公司，是另一个区块链媒体货币世界的投资方。

HADAX上的投票规则显示，“超级节点采用实名制投票，超级节点投票不需要支付HT。超级节点投票推荐项目上线HADAX；100%的超级节点投票推荐项目火币Pro.火币Pro审核流程；我们将根据超级投票节点投票结果从高到低，选择进入公众投票的项目名单；后期超级节点推荐的项目将优先进入初选审查。”

人民创投（ID：renminct）发现交易平台退居幕后，引入行业内投资机构作为超级节点，将原本由交易平台掌控的项目初审权让渡给行业内投资机构。 修改后的规则将项目初审完全交给真格基金、比特大陆、创世纪等超级节点，这些超级节点几乎都投资了区块链项目。

交易平台与传统创投的对接，不仅限于邀请他们成为负责审核项目的超级节点。 从企业搜索数据可以看出，真格基金作为早期投资人，并未完全退出火币网。 对此，人民创投也得到了真格基金的确认，并未完全退出。 另一投资人红杉资本中国基金也有员工，是火币天下网络科技有限公司的唯一法人股东，是北京聚信元业投资咨询有限公司的第一大股东。

经查询，持有该域名的北京火币天下网络科技有限公司第二大股东为董方，持股8%。 董方为北京创世投资管理有限公司和前海震天瑞（深圳）投资咨询有限公司的法人。北京创世投资管理有限公司持有的唯一知识产权。主要工作人员前海真格天瑞（深圳）投资咨询有限公司的创始人包括方爱智、董方、王强，股东为真格天瑞（香港）有限公司。 在真格基金官网，董方介绍他为真格基金董事会秘书。

同时，火币天下网络科技有限公司的唯一合法股东北京聚鑫源业投资咨询有限公司持股1%。 公司大股东为张连清，持股80%，张连清同时为红杉宽带君熙投资管理（湖北）有限公司法人，公司股东之一为红杉文德股权投资管理（北京）有限公司。 红杉文德股权投资管理（北京）有限公司的大股东为红杉资本咨询（北京）有限公司总经理周奎。在去年12月的活动报告中，红杉资本中国基金总法律顾问又名张连卿。

在之前引起轩然大波的IOST事件中，真格基金投资的Dora印刷团队与IOST团队高度重合，随后在真格基金投资的火币Pro上全球首发，随后币价大幅震荡。 不少业内人士对这种机构既背书又审计的“上帝模式”深表怀疑，很可能是推波助澜的庄家。

难逃“韭菜”宿命的小三

一旦“上帝模式”成真，下位的小三就更难逃脱“韭菜”的命运了。 在区块链论坛上，有网友发帖讨论代币的“破局”：“币圈ICO代币的发行价，是最初创始人实现财富梦想、香车美人梦的满足价格”年轻的样板别墅和游艇移民。” 这是很多人都承认的事实，但是，还有更多的人相信，他们持有的各种代币，哪怕有泡沫比特币当初发行价是多少，也能在最坏的未来，为他换回一间小房子。

对于项目方及其投资人而言，发行上币是其项目一次性筹集大量资金的最佳方式。 虽然一直强调区块链项目团队需要自我约束，但即使发行代币，也只是拿走自身项目发展所需的资金。 不过，当被问及既然对项目有如此大的信心，为什么不寻求传统的融资渠道时，投资方直接表示，“因为传统融资渠道慢。”

“比特币的增值不是因为比特币本身的增值，比特币是一种媒介，媒介本身没有价值，是因为这个概念的增值。” 北京大学光华管理学院管理实践教授蔡健表示，人看的是经济价值。 很多时候在互联网上，看的是流量，流量本身的背后是社会人气。 社会知名度也是小三判断一个币是否值得投资的重要标准之一。

在发币、推币、上币、发行、背书等产业链的作用下，在整个区块链上构建了蔡健口所说的“从一到十或十到百的病毒传播网络”生态。 “模式”，一个金手指可以大大增加代币的知名度，实现“一夜暴富的捷径”。 在这条捷径中，交易所及其利益相关者缺一不可。 他们既是发币的裁判员，也是运动员。 偶尔，他们也兼职做宣传员，促进交易。 他们从中赚取了巨额利润，而且很难稳定盈利。 最终“韭菜收割机”作补偿。

不过，蔡健也指出了导致数字货币崩盘的几种可能： 一种可能是传统金融巨头建立期货市场，准备猎杀币的围场后，联手硅谷科技专家共同打击代币，代币也可能被打死； 一种可能是政府将对代币交易进行更严格的监管，代币将在一夜之间恢复原状，大量代币和项目将成为庞氏骗局。

某律师事务所合伙人告诉人民网（ID：renminct），根据去年9月4日七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》，“代币发行存在多重风险，融资交易，包括虚假资产风险、经营失败风险、投资投机风险等，投资者需自行承担投资风险比特币当初发行价是多少，希望广大投资者谨防上当受骗。” 也就是说，国家对代币交易的态度是不支持的，代币交易在我国的法律环境中是受到严格规范的，所以我们不鼓励普通民众参与代币交易，避免财产损失。

律师认为，对于交易所而言，《关于防范代币发行融资风险的公告》本质上是禁止交易所在境内开展的各项活动，因此目前交易所在境内开展的交易活动，属于违规行为。

他还指出，在我国领域，明令禁止发行代币进行融资的行为，过程中的代币发行行为可能涉嫌擅自发行股票、公司等，公司债券犯罪，和非法经营。 同时，区块链项目的宣传推广仍需遵守我国相关民事、行政法律法规，如《广告法》、《反不正当竞争法》等。

律师强调，对于已经参与代币交易的用户，由于各交易所已经在海外运营，如果真的发生纠纷，无论是取证还是利益回收都会带来不便。 因此，建议各类用户加强风险防范意识和识别能力，以免造成损失。

因此，即使监管的利剑降临，或者捷径被金融巨头斩断，如果你还存有投机的侥幸心理，现实依然会像币圈人士所说：在“上帝模式” ”，“韭菜”永远是小三。